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一个完整的小额信贷体系应该满足服务目标群体和保持商业可持续性“KPL比赛竞猜”

作者:lol竞猜平台 时间:2020-12-11 14:41
本文摘要:针对目前我国小额信贷可持续发展的困境,指出商业可持续小额信贷的发展应从目标群体的具体定位、利率市场化的推进、金融机构管理制度标准的约束、模式和组织创造力的提升等方面推进。为了防止“逆向自由选择”和“道德风险”,在信息不对称的情况下,为了防范信用风险,正规金融机构的理性自由选择不会使中小企业和农民的信贷市场需求无法满足。

小额信贷

内容摘要:小额信贷是指在一定区域内,面向弱势群体进行融资的小额信贷形式。一个完整的小额信贷体系应该满足服务目标群体和保持商业可持续性两个条件。本文从信息经济学、现代契约理论、资本供求等方面分析了商业可持续小额信贷的效率。

针对目前我国小额信贷可持续发展的困境,指出商业可持续小额信贷的发展应从目标群体的具体定位、利率市场化的推进、金融机构管理制度标准的约束、模式和组织创造力的提升等方面推进。从而服务于农村经济发展的需要。关键词:小额信贷;商业化是可持续的;农村金融摘要:小额金融是面向穷人的金融,否则他们将被优先排除在某个地区的金融市场之外。

小额信贷系统应该满足两个条件,一是为目标群体服务,二是保持商业上的可持续发展。本文从信息经济学、现代契约理论和资金需求供给的角度分析了商业可持续小额信贷的效率。为解决当前小额信贷发展中存在的困境,满足我国农村经济发展的需要,发展商业可持续小额信贷的政策建议包括明确目标群体、推进利率市场化、降低对金融机构的准入门槛、促进制度创新。

关键词:小额信贷;商业上可持续;农村金融第一章小额信贷是指针对某一地区低收入人群的小额信贷形式,其目标群体是正规金融中无法提供资金的弱势人群。一个完整的小额信贷体系应该具有商业性和可持续性,即满足以下两个条件:一是能够成功服务目标群体,二是能够保持商业可持续性。业务可持续性还包括组织、运营商和财务的可持续性。

即使项目后期没有捐赠或补贴,成功的小额信贷也可以像前期一样继续获得目标群体的贷款反对。早在20世纪90年代初,中国就引入了基于孟加拉国农村银行的小额信贷,作为贫困地区的一种手段。十多年来,我国小额信贷的主要形式有民间组织小额信贷、政府主导小额信贷、农村信用社小额信贷和民间自发小额信贷,资金来源有国际捐赠、政府财政资金和贫困地区贴息贷款、央行反对再融资、民间资本等。在世界上由非政府组织管理的7,000多个小额信贷项目中,只有大约1%在财务上是可持续的(亚历山德拉,2006)。

在某种程度上,商业可持续性是中国小额信贷机构面临的主要问题。由于资金来源的不可持续性,依赖外国捐助的小额融资项目经常受到阻碍或暂停。政府主导的小额信贷过于注重贫困地区的目标,没有根据目标群体的特殊性设计风险补偿机制,导致还款率低,小额信贷项目不可持续。农村信用社小额信贷指出,其低利率无法覆盖面积成本。

在实践中,往往是自由选择贷款规模大、风险低的中高收入农户,无法成功服务低收入群体。而最近试点的日升里、金源泰等小额信贷公司,往往会出现之前资金不足的困境。只要服务目标群体和保持商业可持续性这两个条件中的一个没有得到满足,小额金融可持续发展的现有前景就令人担忧。

二.商业化可持续小额信贷的效率分析商业化可持续小额信贷可以独立地、多年地、持续地为目标群体服务。应严格区分小额信贷和纯贫困地区政策。小额信贷不仅服务于目标群体,还具有保持金融可持续性的双重目标。

如何将这两个对立的目标统一起来就大不相同了,成功地细分目标群体并为其获取服务,从多方面提高自筹资金和可持续发展的能力。符合这两个目标的小额信贷是商业性的、可持续的小额信贷,对社会、人与自然的发展和新农村建设具有重要意义。

(1)商业可持续小额信贷可以帮助解决问题。信息不是平的。在中国这样的发展中国家,传统意义上的农民和中小企业的财务信息往往是无法获得的,或者获取信息的成本非常高。根据信息经济学的理论,信息不均衡的缺失不会导致“逆向自由选择”和“道德风险”。

由于信贷市场不存在信息不均衡,信用状况不佳的企业更倾向于寻求信贷和获得贷款,因此信贷市场产生“逆向自由选择”;同时,企业在获得贷款后,往往会放开自己的信贷管理,这更容易导致正规金融贷款的刚性结果,这就是信贷市场中的“道德风险”。为了防止“逆向自由选择”和“道德风险”,在信息不对称的情况下,为了防范信用风险,正规金融机构的理性自由选择不会使中小企业和农民的信贷市场需求无法满足。商业可持续小额信贷需要解决融资中的信息不对称问题。

由于小额信贷业务是在某个地区开展的,经营者往往利用资金供需双方的密切知名度和地理关系,使贷款人更容易了解借款人的信用状况、还款能力等信息,从而防止或增加“逆向自由选择”的发生。在一定程度上,由于小额信贷资金的供求关系密切,贷款人可以以较低的成本了解借款人还款的可能性和进度,并可以随时采取相应措施,督促贷款的足额及时还款。这样就有效缓解了“道德风险”的问题。

总之,商业可持续小额信贷的借贷双方都能保持频繁的了解,有效解决信息不均衡带来的各种问题,大幅度降低不良贷款的母公司比率。(2)商业可持续小额信贷有助于合同的有效延续。现代契约理论指出,契约几乎是不可能的,现实社会中的不确定性使得签订时不可能期望所有最重要的事件在契约期内再次发生。即使需要预测,也很难准确描述所有可能的情况;即使是描述,因为事后没有非平面现象,当实际情况经常出现时,当事人也不会争论实际情况是怎样的;即使在信息层面,第三方(如法院)也难以证明;即使法院能证明,继续执行的成本也可能太高。

借贷双方的信任对于融资合同的约定和执行至关重要,融资合同可分为人际信任和制度信任。几乎没有契约理论解释机构信任不是极端的,融资双方不一定依赖机构信任。目前,中国农村地区贷款偿还合同的继续实施更多地依赖于人际信任。

人与人之间认识频繁,人与人之间建立了紧密的情感纽带,有着强烈的传统道德约束。现实要求小额信贷自然适合农户和中小企业,使得双方的合同充满人性化的交易特征,充分利用了信誉机制。

小额贷款往往采取无担保和无担保的措施发放贷款,还款率很低。其可行性是民间信用和社会推动的需要。(三)商业可持续小额信贷是减少农村资金供给的有效途径。

指出在我国农村金融市场中,政府的强制性制度供给与农村金融对立的制度市场需求并不构成平衡,主要表现为农业金融对立的供给严重不足(邓晶等,2005)。发展中国家没有一定程度的金融诱因,过低的利率使得资本市场的需求和资本的供给一样多。金融机构被迫启动信贷供给,让资金以极低的利率供给政府预期优先发展的部门,让农村中小企业和农民无法从非正规金融市场融资。

非正规金融机构的高贷款利率减轻了农民的生活压力。蔡(2004)指出,正规的金融机构和有补贴的小额信贷项目往往不能满足农民的市场需求。官方信贷可能达不到目标人群,因为不得以某种形式发放。

信贷官员和贫困地区的官员在通过劳动改造向农民提供贷款的过程中,往往面临当地的压力,有偏离国家当局目标的动机。当涉及到补贴金融项目时尤其如此,因为补贴小额信贷也被视为政府权力。因此,发展商业化和可持续的小额信贷可以有效减少农村资金的供应,服务于目标客户。3.目前,我国小额信贷长期处于困境。

阻碍我国小额信贷持续健康发展的主要原因有:(1)小额信贷的目标群体不具体,小额信贷的目标群体不应该在全国范围内。小额信贷本质上是一种小额贷款的形式。既然是贷款,就拒绝偿还债务,不同于贫困地区的补助项目,具有社会救助性质。缺乏具体的目标群体定位也可能导致穷人和低收入人群指出小额信贷是国家贫困地区的救助基金,缺乏还贷意识,直接影响小额信贷的还款父母。

中国幅员辽阔,不同地区的弱势群体差距相当大。东部沿海地区的中低收入农民和中西部地区的中低收入农民是有区别的。在某种程度上,由于项目所在地区的不同和目标群体实际经济条件的不同,小额信贷项目可能会有不同的模式。

四川省稻城县和巴塘县小额信贷的不同结果就是典型的证明。稻城县小额信贷项目仍执意向穷人分配,造成大量坏账,影响项目长期运营;巴塘县小额信贷初期,贫困人口是目标群体。但实施一段时间后,分配目标有所调整,经济环境较好的农村中低收入人群和县城小企业主为目标群体。因此,企业的可持续性得到了保证。

(二)资金来源的连续性不能保证小额信贷资金的单一来源。有些小额信贷项目是国外机构捐赠的。

一旦项目到期,外国赞助者的资金仍然存在,小额信贷项目往往是不可持续的。一方面,项目服务的农民担心无法通过小额信贷持续筹集资金,从一开始就降低了农民参与小额信贷的积极性;另一方面,一旦农民指出项目不可持续,就有可能出现贷款不经常归还的情况,进一步加剧了小额信贷不可持续经营的困境。

非政府组织经营的小额金融机构在确保资金来源方面也没有困难。小额信贷的初始营运资金一般不大。此外,我国政策规定小额信贷无负债,小额信贷机构不能通过吸收存款获得贷款所需资金。


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